Altın fiyatları, haftalık %3’ten fazla artışla toparlanmasını sürdürüyor. Piyasa analisti Diego Colman’a nazaran, ABD Hazine faizlerindeki düşüşün yakın vadede faize hassas varlıkları desteklemesi olası. Christopher Lewis ise altın piyasalarının boğa haftası geçirdiğini belirtiyor. Analistlerin altın iddiaları ve teknik tahlillerini okuyucularımız için derledik.
Fed’in şahinliğinin zayıflamasıyla altın iddiaları yükseldi
Altın, ayın başlarında küme dayanağını 1.690 dolar/1.675 dolardan sıçradıktan sonra, son on seansta güçlü bir biçimde yükseldi. Son günlerde ise toparlanmasını hızlandırdı. Bu hafta zayıf bir ABD doları, bedelli metali destekledi. Fakat çoğunlukla Fed’in son kararı ve yönlendirmesinin akabinde düşük tahvil faizlerinden takviye buldu.
Temmuz ayındaki FOMC toplantısı sonrası Lider Powell’ın yaptığı yorumlar, Fed’in tepe şahinliğinin geçtiğinin bir işareti olarak algılandı. Bu nedenle 2 yıllık faizi neredeyse bir ayın en düşük düzeyine (%2,84) geriledi. Böylelikle, Hazine faizleri keskin bir geri çekildi. Bağlam olarak, Powell, alışılmadık derecede büyük bir öbür artışın bilgilere bağlı olacağını söyledi. Bu kapsamda siyaset yapıcıların gelecekte sıkılaştırma döngüsünün suratını yavaşlatabileceğini öne sürdü.
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere İSİM TÜFE, kırk yılın en yüksek düzeylerine çıktı. Bununla birlikte, petrol ve akaryakıt üzere güç bölümündekiler de dahil olmak üzere, düşen emtia fiyatları nedeniyle önümüzdeki aylarda yuvarlanmaya başlaması mümkün. Bu da, beklenen enflasyona ait piyasaya dayalı tedbirlerde keskin düşüş neden oldu. Bütün bunlar birleştiğinde, uzlaşmayı zorla geri çekme gereksiniminin azaltılmasına yardımcı olabilir. Analist Diego Colman, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Ufukta görülen daha az artırımın, altının yükselişini desteklemesi mümkün. Altını daha da destekleyebilecek bir öbür katalizör, ABD ticari faaliyetlerindeki düşüş. ABD gayri safi yurtiçi hasıla, üst üste ikinci çeyrekte Nisan-Haziran periyodunda tekrar daralarak sert iniş mümkünlüğünü artırdı.
Altın iddiaları: Altının bu ortamda gelişmesi mümkün
ABD iktisadı kimi ölçütlere nazaran resesyonun eşiğinde. Bu ortamda, Fed yetkililerinin bu yılın sonlarında daha güvercin bir duruşa geçmeleri mümkün. Analist, makro cepheden gelen bilgilerin yumuşamasının, trader’ları bu senaryoya hazırlanmaya yönlendireceğini söylüyor. Ayrıyeten, yakın vadede sarı metalin cazibesini güçlendirmesinin mümkün olduğunu kaydediyor.
Önümüzdeki haftaya baktığımızda, ISM üretimi, ISM hizmetleri ve işgücü piyasası dataları de dahil olmak üzere takvimde izlemeye kıymet birkaç yüksek tesirli aktiflik var. Analiste nazaran tüm bu raporların ekonomik büyümede daha fazla yavaşlama göstermesi mümkün. Analist, bunun da bir gerileme riskini artırabilecek bir sonuç olduğunu belirtiyor. Bu yüzden, altının bu ortamda gelişmesinin mümkün olduğunu söylüyor.
Altın fiyatları teknik analizi
Piyasa analisti Diego Colman, altının teknik görünümünü şu biçimde resmediyor. Altın fiyatları Mart başında belirlenen 2022 tepelerinden agresif bir halde düştü. Fakat son haftalarda, 2015/2020 rallisinin %38,2 geri çekilmesinin uzun vadeli trend çizgisi takviyesi ve birkaç 2021 en düşük düzeyi ile tıpkı hizada olduğu 1.675/1.690 dolar alanında kıymetli bir teknik tabanın altına düşmeden toparlanmaya başladı.
Boğalar önümüzdeki günlerde piyasanın denetimini elinde tutarsa, birinci direnç 1.785 dolarda olacak. Akabinde 1.835 dolarda görünüyor. Daha fazla güçle, odak üst gerçek 1.880 dolara kayar. Öte yandan, satıcılar yine ortaya çıkar ve ayı eğilimini tetiklerse, dikkate alınması gereken birinci takviye 1.690/1.675 dolardan gelir. Bu alan ihlal edilirse, 1.615 dolara hakikat bir hareket görmemiz mümkün.
Altın iddiaları: Altın piyasaları boğa haftası geçiriyor
Piyasa analisti Christopher Lewis ise altın teknik tahlilinde şu konulara dikkat çekiyor. 1.800 dolar düzeyini tehdit etmeye kararlı olduğumuzdan, altın piyasaları hafta boyunca epeyce yükseldi. 1.800 dolar düzeyi, evvelki takviyeye dayalı olarak nispeten kıymetli bir alan. Bu nedenle hayli fazla ‘piyasa hafızası’ getirmesi gerekir. Bu fenomende, dahil olmayı bekleyen, tahminen de piyasayı geri iten çok sayıda sipariş olmalı.
Öte yandan, geri dönersek ve yükselmeye devam edersek, 1.800 dolar düzeyinin güçlü uğraş etmesi mümkün. 1.800 dolar düzeyinin üzerine çıkarsak, piyasanın tam 1.832 dolar düzeyinde olan 50 Haftalık EMA’ya bakması mümkün. Açıkçası, bu, getirilerde büyük bir satışla birlikte yanlışsız olurdu. Böylelikle varlıkların her yerde dolar karşısında hareket ettiğini görecekti.
Altın için durum tavsiyeleri
Her şeyden çok çok fazla gürültülü davranış görmeme ihtimalimizden daha yüksek olduğuna inanıyorum. Bu nedenle durum bu türlü olunca durum boyutlarınızda çok dikkatli olmanız gerekiyor. Piyasa aleyhinize dönerse, süratli bir formda çıkmanız gerekir. Zira ileriye dönük çok değişken olmaya devam edecek.
Önümüzdeki birkaç haftanın biraz çılgınca olması mümkün. Bu nedenle şu anda her şeyi onlar yürütüyor üzere göründüğünden, her şeyden çok verimlere dikkat etmeniz gerekiyor. Konum boyutlandırma çok değerli olacak. GDX’te gördüğümüz büyük ölçüdeki oynaklık nedeniyle rastgele bir vakitte çok fazla risk almadığınızdan emin olmanız gerekiyor.