Yazar – Senad Karaahmetovic
DocuSign (NASDAQ:DOCU) payları, e-imza şirketinin ikinci çeyrek için beklenenden daha yeterli sonuçlar bildirmesi ve tüm yıl görünümünü yükseltmesinin akabinde Cuma günü piyasa öncesinde %17’nin üzerinde artışla süreç görüyor.
DOCU çeyrek dönem için 622,2 milyon dolar gelirle 0,44 dolar pay başına kar (EPS) açıklayarak 602,4 milyon dolar gelir ve 0,42 dolar olan iddiaları aştı. Faturalar yıllık %8,8 artışla 647,7 milyon dolar olarak raporlanarak 602,9 milyon dolarlık kestirimin üzerinde gerçekleşti.
DocuSign Süreksiz CEO’su ve İdare Konseyi Lideri Maggie Wilderotter, “Yılın birinci yarısını güçlü bir halde bitirerek ikinci çeyrekte sağlam sonuçlar elde ettik. Bu sonuçlar, grubumuzun bu geçiş devrinde uygulamaya odaklanmasını ve adanmışlığını yansıtıyor ve yılın ikinci yarısı için daha güçlü bir temel oluşturuyor.” dedi.
Bu yıl için DOCU, gelirinin 624 milyon ila 628 milyon dolar olacağını öngörerek 625 milyon dolarlık kestirimlerin üzerinde bir beklenti sundu. Şirketin üçüncü çeyrek fatura kestirimi, aralığın orta noktasında 589 milyon dolar ile analistlerin 600,8 milyon dolarlık kestiriminin altında kaldı.
Tüm yıl bazında DocuSign, 2,47 milyar dolar varsayımlarına kıyasla 2,47 milyar dolar ila 2,482 milyar dolar ortasında gelir elde etmeyi beklediğini söyledi. Faturalandırmaların, daha evvelki 2,52 ila 2,54 milyar dolarlık beklentiye ve 2,53 milyar dolarlık varsayıma nazaran daha güzel bir aralıkta, 2,55 milyar ila 2,57 milyar dolar aralığında gerçekleşmesi bekleniyor.
Evercore ISI’dan bir analist, sağlam sonuçlara karşın DOCU payları konusunda temkinli olmaya devam ediyor.
“Sonuçların ve beklentilerin paylar için bir ölçü dayanak sağladığına inanmakla birlikte DOCU’nun ‘normalleştirilmiş’ büyüme oranına olan inancın yine tesis edilmesinin biraz vakit alacağına inanıyoruz. Ayrıyeten yeni bir CEO açıklanana ve MY24 kılavuzu sağlanana (yani riskten arındırılana) kadar daha genel yazılım alanında daha cazip risk/kazanç fırsatları olduğuna inanıyoruz.”
Bir Piper Sandler analisti, “bardağın boş tarafı” diye nitelendirdiği sonuçlarının akabinde “ağırlık azalt” notunu ve pay başına 54 dolarlık fiyat maksadını yineledi.
“Yeni müşteri ediniminde yavaşlayan eğilimler, tarihi aralığın altında kalan NRR, yılın kalan yarısı için net bazda düşürülen fatura ve gelir beklentileri, 8 değerli yeni idare durumundan 6’sının kısa mühlet evvel doldurulması, çeyrek sonuna yanlışsız zayıflayan temellerle birlikte değerli bir makro zayıflık ve yeni CEO’nun iştiraki öncesinde idarenin maliyetleri düşürdüğünü not ediyoruz. Ayrıyeten makroda devam eden rastgele bir bozulmanın, şirketin büyüme beklentileri üzerinde daha derin bir tesire sahip olabileceğine inanıyoruz.”